Passer au contenu principal

Racicot, François-Éric

Racicot, François-Éric

Professeur agrégé
B.Sc. (UdeM), M.Sc. (UdeM), Ph.D. (UQAM)
Pièce
DMS 7111
Téléphone
613-562-5800 poste 4757
Courriel
Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.
Site web
View Website
Domaines de recherche
  • Finance
Domaines d’enseignement
  • Finance, Econometrie appliquée

Enseignement

Le professeur Racicot enseigne la finance depuis plus de 15 ans. Il a enseigné la finance quantitative et l'économétrie financière à l'ESG-UQAM pendant plusieurs années (1999-2005). Par la suite, il a été recruté par le Département des sciences administratives de l'Université du Québec en Outaouais (UQO) où il a enseigné la finance de 2005 à 2012, ainsi qu'à titre de responsable du MBA en services financiers et du DESS en finance de 2007 à 2012. Il est également l'un des principaux artisans de la création d'une nouvelle M.Sc. en économie financière offerte à cette université. De plus, il est fréquemment invité pour enseigner la modélisation financière et les options réelles dans plusieures universités.

Recherche

Le professeur Racicot est advisory board member de la revue financière Aestimatio, the IEB International Journal of Finance. Il est également membre du comité éditorial des revues suivantes: Journal of Asset Management (JAM), Journal of Derivatives & Hedge Funds (merged with JAM) et Review of Economics & Finance. Il est membre du GReFA (Groupe de recherche en finance appliquée), Universite de Sherbrooke; Centre de recherche en comptabilité et en gouvernance CPA-Canada et est chercheur associé à la Chaire de recherche d'information financière et organisationnelle de l'ESG-UQAM. Il a publié plusieurs livres en finance quantitative et économétrie financière, lesquels sont utilisés par les praticiens de la finance ainsi qu'au premier et deuxième cycle universitaire. Le professeur Racicot a également publié plusieurs articles dans des revues scientifiques tels que : Applied Economics, Applied Financial Economics, Applied Economics Letters, Economics Letters, Finance (AFFI), Journal of the American Medical Association, Journal of Asset Management, Journal of Banking and Finance, Journal of Derivatives & Hedge Funds, Journal of Forecasting, Journal of Wealth Management, La Revue des Sciences de Gestion, Managerial Finance, Aestimatio-IEB, Int Adv Econ Res, et Atlantic Economic Journal. Ses articles ont obtenu le Best Paper Award dans deux conférences internationales.

Publications au cours des 7 dernières années

Livres

Racicot, F.E. and Théoret, R. Traité de gestion de portefeuille: titres à revenu fixe et produits structurés. Avec applications Excel (Visual basic). Québec, QC, Canada: Presses de l'Université du Québec (PUQ), 2016.

Chapitres de livres

Racicot, F.E. and Théoret, R. The Beta Puzzle Revisited: A Panel Study of Hedge Fund Returns. In Satchell, S.. Derivatives and Hedge Funds. London, UK: Palgrave Macmillan, 2016.

Racicot, F.E., Théoret, R. and Gregoriou, G.N. The Hedge Fund Alpha Puzzle with an Application to Asian Hedge Funds. In Gregoriou, G.N. and Kuo Chuen, D.L.. The Handbook of Asian Hedge Funds. Academic Press, 2014.

Articles publiés dans des revues avec comité de lecture

Racicot, F.E., Rentz, W.F. and Kahl, A.L. 2017. Rolling Regression Analysis of the Market, Fama-French, and Pástor-Stambaugh Models: Evidence from Robust Instrumental Variables. International Advances in Economic Research, 23(1): 75-90.

Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2017. A Panel Data Robust Instruments Approach: A Test of the New Fama-French Five Factor Model. Applied Economics Letters, 24(6): 410-416.

Belhachemi, R., Rostan, P. and Racicot, F.E. 2017. Yield Curve Forecasting with the Burg Model. Journal of Forecasting, 36(1): 91-99.

Mesly, O. and Racicot, F.E. 2017. A stylized model of home buyers' and bankers' behaviors during the 2007-2009 US subprime mortgage crisis: A predatory perspective. Applied Economics, 49(9): 915-928.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. Macroeconomic shocks, forward-looking dynamics, and the behavior of hedge funds. Journal of Banking & Finance, 62: 41-61.

Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2016. Testing Fama-French's New Five-Factor Asset Pricing Model: Evidence from Robust Instruments. Applied Economics Letters, 23(6): 444-448.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The q-factor model and the redundancy of the value factor: An application to hedge funds. Journal of Asset Management, 17(7): 526-539.

Gregoriou, G.N., Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The q-factor and the Fama and French asset pricing models: Hedge fund evidence. Managerial Finance, 42(12): 1180 - 1207.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The asymmetrical behavior of hedge funds across the state of the business cycle: The q-factor model revisited. Finance, 37(1): 51-95.

Racicot, F.E., Théoret, R. and Calmès, C. 2016. La titrisation au aux États-Unis et au Canada. La Revue des Sciences de Gestion, 51(280): 21-34.

Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2015. The Pástor-Stambaugh Empirical Model Revisted: Evidence from Robust Instruments. Journal of Asset Management, 16(5): 329-341.

Racicot, F.E. 2015. Engineering robust instruments for GMM estimation of panel data regression models with errors in variables: a note. Applied Economics, 47(10): 981-989.

Racicot, F.E. 2015. Erreurs de mesure sur les variables économiques et financières. La Revue des Sciences de Gestion, 267-268(3-4): 79-103.

Belhachemi, R., Rostan, P. and Racicot, F.E. 2015. Modelling Conditional Moments and Correlation with the Continuous Hidden-Threshold-Skew-Normal Distribution. Applied Economics, 47(51): 5461-5475.

Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2015. Pricing discrete double barrier options with a numerical method. Journal of Asset Management, 16(4): 243-271.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2014. Cumulant instrument estimators for hedge fund return models with errors in variables. Applied Economics, 46(10): 1134-1149.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2014. Procyclicality and Diversification in the Hedge Fund Industry in the Aftermath of the Subprime Crisis. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 20(4): 207-240.

Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2014. A Probabilistic Monte Carlo model for pricing discrete barrier and compound real options. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 20(2): 113-126.

Racicot, F.E., Calmès, C., Cormier, D. and Théoret, R. 2013. Firms' Accruals and Tobin's q. Aestimatio - The IEB International Journal of Finance, 6: 20-49.

Racicot, F.E., Mesly, O. and Levy-Mangin, J.P. 2013. The Emotional Edge of Financial Predators: A Four Group Longitudinal Study. Ciencia Ergo Sum, 20(1): 35-47.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2013. The Procyclicality of Hedge Fund alpha and beta. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 19(2): 109-128.

Racicot, F.E., Calmès, C. and Théoret, R. 2013. Accruals, errors-in-variables, and Tobin's q. Atlantic Economic Journal, 41(2): 193-195.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2012. Optimally weighting higher-moment instruments to deal with measurement errors in financial return models. Applied Financial Economics, 22(14): 1135-1146.

Racicot, F.E. and Mesly, O. 2012. A Note on Financial Predation: A Marketing Assessment. Journal of Wealth Management, 15(1): 101-103.

Racicot, F.E. 2012. Notes on nonlinear dynamics. Aestimatio - The IEB International Journal of Finance, December 2012(5): 162-221.

Mesly, O., Levy-Mangin, J.P. and Racicot, F.E. 2012. A reliance on predatory behavior in the context of financial negotiation as soon as given a chance? A three group cross-sectional and longitudinal study. Journal of Wealth Management, 15(2): 85-98.

Racicot, F.E., Coen, A. and Théoret, R. 2011. Performance des fonds de couverture, moments supérieurs et risque procyclique. La Revue des Sciences de Gestion, 13-20.

Racicot, F.E., Théoret, R. and Coen, A. 2011. A New Empirical Version of the Fama and French Model Based on the Hausman Specification Test: An Application to Hedge Fund Returns. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 16(4): 278-302.

Racicot, F.E. 2011. Low-Frequency Components and the Days of the Week Anomaly Revisited: Evidence from Spectral Analysis, Aestimatio. Aestimatio - The IEB International Journal of Finance, 3: 2-19.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2010. Forecasting Stochastic Volatility Using the Kalman Filter : An Application to Canadian Interest Rates and Price-Earnings Ratio. Aestimatio - The IEB International Journal of Finance, 1: 28-47.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2010. Hedge Fund Returns, Kalman Filter, and Errors-in-Variables. Atlantic Economic Journal, 38(3): 377-378.

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2010. Optimal Instrumental Variables Generators Based on improved Hausman Regression, with an Application to Hedge Fund Returns. Journal of Wealth Management, 13(1): 103-123.

Contributions sur invitation et/ou rapports techniques

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2015. "Procyclical behavior of hedge fund: a portfolio manager and investor's perspective", Alternative Investment Analyst Review, March, 3(4):52-65.

Blanchette, M., Racicot, F.E. and Sedzro, K. 2013. "IFRS Adoption in Canada: An Empirical Analysis of the Impact on Financial Statements", Research Report sponsored by CGA-Canada (Certified General Accountants), June, 68 pages.

Blanchette, M., Racicot, F.E. and Girard, J.Y. 2011. "The Effects of IFRS on Financial Ratios: Early Evidence in Canada", Research Report sponsored by CGA-Canada (Certified General Accountants), June, 57 pages.

Recherche subventionnée au cours des 7 dernières années

Recherche subventionnée au cours des 7 dernières années
De-À Source Titre * ** Rôle Montant
2015-2016 Fonds de recherche, École de gestion (SMRF) SMRF Publication R I PI $ 1,000
2012-2014 École de gestion Telfer Risk Procyclicality and Dynamic Hedge Fund Strategies R I PI $ 20,000
2011-2012 Université du Québec en Outaouais Étude de la procyclicité du risque des fonds de couverture R I PI $ 5,665
2009-2010 Université du Québec en Outaouais Identification et estimation du risque à l'aide de l'analyse spectrale et des modèles et des modèles conditionnels R I PI $ 5,500

* But = C: Contrat de recherche, E: Subvention d'équipement, R : Subvention de recherche, S : Fonds de soutien, P : Subvention pédagogique, O : Autre, U : Inconnu

**Genre = C : Conseils subventionnaires, G : Gouvernements, F : Fondations, I : Financement interne UO, O : Autre, U : Inconnu

Rôle: PI = Chercheur(e) principal(e), Co-I = Co-chercheur(e), Co-PI = Co-Chercheur(e) principal(e)

Fermer